机器与市场：人工智能接管金融 | 观点

由人工智能驱动并在分散网络上运行的自主代理将颠覆金融市场——公平竞争，带来更多的市场透明度，并提高加密货币的实用性。

传统市场中超过 75% 的交易都是通过算法进行的，量化交易公司利用算法带来高于市场平均水平的回报。然而，这些见解（以及随后的收益）仍然被锁定，并没有均匀地分配给所有投资者。自主代理以这项技术为基础，并通过区块链使其民主化。目前，这些自动执行的程序已经可以与区块链交互、执行交易、管理投资组合并参与去中心化金融协议。

自主代理解释

目前市场上有很多关于代理的讨论，但并非所有所谓的自主代理都是真正的代理。真正的自主代理可以使用人工智能独立工作，无需人工帮助。例如，如果代理依赖于可能被关闭或信用卡付款被拒绝的公共 API，那么它就不是很自主。像微软这样的公司已经在使用真正的（非自主）代理来改进其在销售、财务和运营等领域的流程。这些代理接管重复性任务，从而为企业节省时间和金钱。

通过区块链，自主代理可以使金融工具和机会的获取更加民主化，从而使生态系统更加包容。凭借处理大量数据和智能行动的能力，这些代理可以推动创新，提高资本效率，并为参与者参与市场开辟新途径。这就像给区块链一个大脑——将它从一个僵硬的系统变成一个可以实时学习、调整和做出智能选择的东西。

承担财务

在传统金融中，数据流被主要参与者孤立和控制。访问这些数据需要钱，而获得更快的访问速度则需要更多的钱。即便如此，投资者也不能 100% 确定其他人没有优先访问权。在加密货币领域，数据对每个人来说都更具精英化。人们拥有与贝莱德或 Citadel 等主要参与者相同的工具来从区块链中提取数据。通过自主代理，散户投资者可以智能、持续地管理市场监控、资产配置和风险缓解等任务。在 Botega 这样的去中心化交易所，投资者可以访问一个系统，自主代理可以订阅流动性池和价格来源。这些订阅基本上可以快速通知代理任何波动性变化。目前，去中心化交易所的代理已经完成了超过 70% 的交易。

更多的访问和更快的洞察意味着更大的收益。这将对散户投资者、链上数据提供商和加密货币的实用性产生巨大影响。除了能够访问以前无法触及的市场策略的消费者之外，能够以可信和公平的方式提供数据的链上数据提供商也将变得至关重要。这为构建强大基础设施以支持不断增长的自主代理生态系统的企业创造了机会。自主代理的可用性还将扩大加密货币的一般用户群。通过消除对技术专业知识或持续监督的需求，代理将让日常用户有信心参与 DeFi，从而推动更广泛的加密货币采用和包容性。

潜在风险

我们还需要注意一些风险——最明显的是它们对中心化基础设施的依赖。许多自主代理在中心化服务器上运行，使用企业 API 访问 AI 模型，在传统金融轨道上运行，并从付费提供商处获取数据。所有这些都是潜在的单点故障。代理可能会因银行业务被取消、审查或基础设施关闭而失去其能力。另一个主要风险是这些代理是否真的是 AI 缺乏透明度。通常很难判断一个决定、帖子或声明是来自真正的 AI 还是伪装成 AI 来操纵叙述的人类。具有讽刺意味的是，虽然 CAPTCHA 早已发展到可以区分人类和机器，但现在的挑战是验证决策背后是否真的有机器。

去中心化基础设施通过对链上的人工智能操作进行加密验证、确保透明度并减少对中心化系统的依赖，为这些风险提供了解决方案。

展望2025年