Why is Solana down 6% over the past 24 hours?

披露：此处表达的观点和意见仅属于作者，不代表 crypto.news 编辑的观点和意见。 2024 年，流动性质押成为 DeFi 的主导领域。该技术为加密货币行业提供了释放额外流动性的机会，而无需铸造过多的以太坊 (ETH)，该技术登上了 DeFi 的顶峰，并突破了 600 亿美元的 TVL 门槛。 你可能还喜欢：比特币 DeFi 不应该只是可能——它需要简单 | 观点 这并不令人意外，因为区块奖励累积资产是去中心化金融中最具生产力的资产，应该用作 DeFi 中的优质抵押品。然而，尽管流动性质押越来越受欢迎，但其关键缺陷仍未得到解决。如果不认识到这些缺陷并采取行动消除它们，就不可能充分发挥其长期潜力。 衍生代币的风险 为什么流动性质押会如此迅速和广泛地被采用？锁定资产除了区块验证的质押奖励外，没有任何回报——这是生态系统安全不可或缺的一部分，但对于牺牲流动性并承担机会成本的投资者来说却是一种痛苦。在传统金融中，贷款只赚利息的问题可以通过回购协议（回购协议）来规避。回购协议代表了对存入资产的可交易债权，这正是 LST 和 LRT 的功能。 然而，LST 和 LRT 也存在与 TradFi 相同的漏洞。流动性质押代币的价值由其抵押品支持，即为验证器节点提供动力的池化 ETH。理想情况下，流动性质押代币的基础价值和市场价格之间应该一一挂钩。这意味着买家不必质疑锁定期结束时所代表的 ETH 是否最终会得到偿还。如果不是这样呢？如果验证者行为不当并受到惩罚怎么办？如果特定 LST 对的流动性池变得异常，以至于交易者不再愿意持有头寸怎么办？如果协议遭受攻击怎么办，就像 DeFi 中经常发生的那样？ 信心下降、挤兑和抵押品脱钩——这些事件导致 Terra-Luna 臭名昭著的 Anchor 协议垮台，并给整个行业带来了不祥的连锁反应。我们才刚刚开始步入系统性风险的兔子洞：例如，流动的重新质押代币代表对质押资产的所有权，可用于同时支持多个协议的安全层。当关联削减（现在只是一种理论上的可能性）成为现实时，整个 DeFi 行业可能会在火海中消亡。 我们需要多元化的风险策略、持续的代码审计以及对多种代币和平台的依赖。否则，DeFi 经济不断发展的支柱将永远脆弱不堪。 无障碍挑战 虽然固有的系统性风险当然是流动性质押长期潜力的障碍，但其更广泛采用还面临着更近的障碍。流动性质押作为一种技术，目前仅限于经验丰富的 DeFi 用户，普通的加密货币爱好者和行业新手则被抛在后面。界面复杂、gas 费用高、缺乏入门、技术复杂性、对复杂技术的普遍误解——诸如此类。即使是流动性质押和重新质押代币的绝对丰富也令人困惑，尤其是当用户存入 abcETH，取回 xyzETH，然后沮丧和失望地离开时。 为了使流动性质押变得包容、可访问且用户友好，平台必须注重直观的设计、简化的入门流程和教育。它们需要拥有一致且熟悉的用户界面和抵押品透明度，并为用户提供风险敞口和可比收益指标的全貌。通过第 2 层协议降低金融准入门槛也可以让小规模投资者更容易获得它。 UX 和 UI 最近已成为业界的流行词，但重要的是要记住，底层问题仍需解决。Liquid Staking 可以从一种小众工具转变为主流金融解决方案，但只有当用户对其感到满意时才会发生。 公用设施扩展和标准化 LST 的主要优点是它们提供的不断累积的区块奖励。ETH 质押通过验证者节点确保以太坊的经济活动。只要 ETH 网络上有交易活动，就会有质押奖励。 但质押不应仍然是 LST 使用的唯一选择：数以万计的月活跃用户持有数十亿美元的资产，他们的需求必须得到满足。LST 和 LRT 中的 TVL 增长速度快于将这些资产部署到 DeFi 的机会。将这些代币整合到借贷协议、永续交易等中需要时间，因为这些需要在协议层面建立企业对企业的合作伙伴关系。 不，想象一下，如果你试图将五种不同的 LST 和 LRT 资产与 Aave (AAVE) 整合在一起。那将是一场僵局！很快，如果不是现在，质押就会变成投机性借贷。 这本身并没有什么错。但错的是，承担交易对手风险和提供流动性的用户并没有意识到这一点。该行业需要更加多样化的平台来接受 LST 并为用户提供实际收益，而且必须安全透明地做到这一点。面向 LST 和 LRT 的平台可以重振 DeFi 经济。作为产生收益的抵押品，LST 将为货币市场、数字资产管理甚至加密原生对冲基金提供动力，为将现有的 TradFi 概念应用于 DeFi 提供大量空间。 最后，标准化对于代币本身至关重要。除了上述代币带来的挫败感和困惑之外，代币可互换性的另一个论点更为重要。首先，每个平台都需要为每个交易对维护单独的流动性池。其次，考虑到单个 LST 的固有风险因素以及对整个市场的连锁反应，如果代币崩盘，单一多元化 LST 衍生资产的必要性显而易见。 未来就在眼前 在流动性质押的早期，很少有人认为能够达到目前的 TVL 水平。而且这还只是开始：流动性质押可以弥补强大创新与日常使用工具之间的差距。然而，要实现这一点，DeFi 社区必须采取行动，消除该技术当前的缺陷和缺失的部分，从系统性风险和糟糕的用户体验到缺乏标准化和实用性主张。 未来已来——但能否真正实现则取决于我们自己。 阅读更多：DeFi、智能合约和机器人钱包将在 2025 年塑造我们的世界 | 观点

随着人工智能 dApp 的持续激增，NFT 交易自 12 月以来急剧下降，成为 web3 中增长最快的领域。 根据 DappRadar 3 月 6 日发布的最新行业报告，NFT 交易量在两个月内下降了 63%，从 12 月的 13.6 亿美元下降到 1 月的 9.97 亿美元，再到 2 月的 4.98 亿美元。2 月份的销售额也下降了 16%，反映出市场疲软。 不过，一些系列仍然很畅销。尽管价格有所下降，但 Pudgy Penguins 的销量仍增长了 25%。另一个系列 Doodles 因发布即将推出的基于 Solana 的 DOOD 加密货币而成为头条新闻。 与此同时，Kaito Genesis 等由人工智能驱动的 NFT 系列也获得了关注，在与 Azuki 合作后，其底价达到了 7.65 以太坊 (ETH)。 根据报告，人工智能 dApp 现在是增长最快的 web3 类别。2 月份，独立活跃钱包数量激增，LOL 等平台吸引了 510 万用户（+40%），Evermoon 增长 988%。人工智能生成的内容也蓬勃发展，Fractal Visions 的采用率激增 721%。 你可能还喜欢：美国证券交易委员会结束对 Bored Apes NFT 创造者 Yuga Labs 的调查 与 NFT 类似，去中心化金融行业也受到了冲击，锁定总价值的下降就是明证。1 月至 2 月期间，总锁定价值从 2170 亿美元降至 1680 亿美元。流动性质押活动的减少导致以太坊的总锁定价值下降 27%，至 970 亿美元。 跌幅最大的是 Solana (SOL)，其 TVL 缩水 33% 至 154 亿美元，主要原因是 Raydium (RAY) 和 Jupiter (JUP) 交易所活动减少。 另一方面，尽管经济低迷，Berachain (BERA) 仍成功实现了 50.5 亿美元的 TVL。Aptos (APT) 是另外几家实现增长的连锁店之一，其 TVL 增长了 6%，达到 18.3 亿美元。 阅读更多：分析：不包括 Bitfinex 扣押的比特币，美国可能在战略比特币储备中持有高达 88,000 BTC

数字资产托管平台 Copper 正在与机构质押提供商 P2P.org 合作，为机构提供安全的质押服务。 在此次战略合作中，两家公司将利用 P2P.org 的质押基础设施和 Copper 的托管和主要服务，让机构能够利用多个区块链上的质押机会。 此次合作的关键是 P2P.org 的再平衡技术，该技术允许机构获得加密货币曝光度和吸引力，并获得优化的回报。 P2P.org 首席营收官 Alex Loktev 表示：“通过将 Copper 先进的 MPC 技术和托管解决方案与我们的质押基础设施和统一 API 相结合，我们能够满足机构客户的严格标准，并减轻他们的技术负担。最终，我们的目标是为机构客户在质押合作中的期望设定新的基准。” 您可能还喜欢：雅典交易所集团通过 Sui 推出首个链上订单簿 Copper 和 P2P.org 将首先整合 Polkadot (DOT) 和 Solana (SOL) 的质押服务，之后将扩展至以太坊 (ETH) 和 Bittensor (TAO)。英国用户无法通过 Copper 获得质押服务。 P2P.org 的“Staking-as-a-Business”模式已使其 Staking 解决方案的规模增长至超过 100 亿美元，涵盖已质押和重新质押的资产。该多链质押者和验证者的 SaaB 产品已覆盖 40 个区块链，于 2024 年 4 月推出，旨在为企业和机构（包括托管机构、加密货币交易所和钱包）带来 Staking 机会。 与 Copper 的合作是其近期努力的补充，例如与 Northstake 的联盟。P2P.org 于今年早些时候与代币化的 Ether 验证器市场联手，并指出此举旨在增加机构对加密生态系统蓬勃发展的 Staking 市场的参与度。 Copper 最近还与质押基础设施提供商 Figment 合作，以促进机构质押。 该公司于 2 月份公布了一项重大进展，推出了基于区块链的数字资产借贷平台，通过整合传统金融实现了进一步的增长潜力。 您可能还喜欢：独家：Copper 与 Figment 合作扩大机构权益

链上调查员 ZachXBT 报告称，Ripple 约 2.13 亿 XRP 遭到泄露，价值约 1.125 亿美元。 在最近的 X 帖子中，ZachXBT 标记了价值约 1.125 亿美元的可疑 Ripple (XRP) 转账，这些转账是从据称由 Ripple 联合创始人兼执行主席 Chris Larsen 激活的钱包发送到交易所的。ZachXBT 发现被盗资金通过 Gate、Binance、Kraken、OKX、HTX、HitBTC 和 MEXC 汇出。总共有 8 个地址被确定参与了涉嫌盗窃。在 ZachXBT 发布 X 帖子之前，Ripple Labs 和 Larsen 尚未就此次攻击发表任何公开声明。 看来@Ripple 被黑客盗取了约 2.13 亿 XRP（1.125 亿美元）源地址rJNLz3A1qPKfWCtJLPhmMZAfBkutC2Qojm到目前为止，被盗资金已通过 MEXC、Gate、Binance、Kraken、OKX、HTX、HitBTC 等进行洗钱 pic.twitter.com/HKGYsLQeMv— ZachXBT (@zachxbt) 2024 年 1 月 31 日 对此，克里斯·拉森澄清说，这是他的个人的被盗的 Ripple 账户，而非 Ripple 的公司资产。在 X 上的一篇帖子中，他向粉丝保证，他们能够快速识别漏洞，并联系交易所冻结受影响的地址。 阅读更多：尽管存在猜测，但 Ripple 案例已出现在 SEC 网站上 拉森随后强调，此次入侵是“孤立事件”，Ripple 的钱包从未受到损害。他证实几乎所有被盗资金都已从 XRP 兑换出来，并指出其中很大一部分已被冻结。拉森还提到，追回剩余资金的努力正在进行中，执法部门也积极参与其中。 你可能还喜欢：Ripple 首席执行官在 X 上诱骗比特币大佬，在评论区引发 XRP 与 BTC 的争论

Metaplanet 在第一季度通过执行看跌期权策略收购了 696 个比特币，确保了每 BTC 1348 万日元的有效购买价格。 总部位于东京的 Metaplanet Inc. 在 4 月 1 日的一份监管文件中表示，该公司在 2025 年第一季度通过其比特币收入生成业务收购了 696 个比特币 (BTC)，该计划专注于出售现金担保的比特币看跌期权。 该公司在文件中表示，该策略为其带来了 7.7035 亿日元（约合 515 万美元）的营业收入，该公司将该策略描述为“在增加长期比特币持有量的同时创造经常性收入”的一种方式。 据报道，Metaplanet 部署了 93.86 亿日元的现金抵押品，获得了超过 50.26 比特币的期权溢价，另外在行使一些期权时该公司还获得了 645.74 比特币。 你可能还喜欢：专注于比特币的 Metaplanet 总持有量突破 3000 BTC Metaplanet 表示，其比特币收入生成业务旨在将比特币波动性货币化，同时支持其资本计划，并与其长期持有的比特币分开运营。 该公司公布第一季度业绩时表示，该业务已实现其 30 亿日元全年收入目标的 25.7%，并补充称，任何未来的资本部署都将由管理层自行决定。 Metaplanet 通过其第 10 期普通债券筹集了 20 亿日元后不久就购买了比特币，这些资金全部分配给 EVO FUND 用于购买更多比特币。自开始积累比特币以来，其股价已飙升超过 3,000%，表明市场兴趣浓厚。正如 crypto.news 早些时候报道的那样，该公司的目标是到 2026 年持有 21,000 BTC。 阅读更多：日本 Metaplanet 聘请 Eric Trump 担任比特币顾问委员会成员