DWF Labs 为在币安遭受“奇怪抛售”打击的项目提供帮助

披露：此处表达的观点和意见仅属于作者，不代表 crypto.news 编辑的观点和意见。 由人工智能驱动并在分散网络上运行的自主代理将颠覆金融市场——公平竞争，带来更多的市场透明度，并提高加密货币的实用性。 你可能还喜欢：代理商为 AI 和加密技术带来 Netscape 时刻 | 观点 传统市场中超过 75% 的交易都是通过算法进行的，量化交易公司利用算法带来高于市场平均水平的回报。然而，这些见解（以及随后的收益）仍然被锁定，并没有均匀地分配给所有投资者。自主代理以这项技术为基础，并通过区块链使其民主化。目前，这些自动执行的程序已经可以与区块链交互、执行交易、管理投资组合并参与去中心化金融协议。 自主代理解释 目前市场上有很多关于代理的讨论，但并非所有所谓的自主代理都是真正的代理。真正的自主代理可以使用人工智能独立工作，无需人工帮助。例如，如果代理依赖于可能被关闭或信用卡付款被拒绝的公共 API，那么它就不是很自主。像微软这样的公司已经在使用真正的（非自主）代理来改进其在销售、财务和运营等领域的流程。这些代理接管重复性任务，从而为企业节省时间和金钱。 通过区块链，自主代理可以使金融工具和机会的获取更加民主化，从而使生态系统更加包容。凭借处理大量数据和智能行动的能力，这些代理可以推动创新，提高资本效率，并为参与者参与市场开辟新途径。这就像给区块链一个大脑——将它从一个僵硬的系统变成一个可以实时学习、调整和做出智能选择的东西。 承担财务 在传统金融中，数据流被主要参与者孤立和控制。访问这些数据需要钱，而获得更快的访问速度则需要更多的钱。即便如此，投资者也不能 100% 确定其他人没有优先访问权。在加密货币领域，数据对每个人来说都更具精英化。人们拥有与贝莱德或 Citadel 等主要参与者相同的工具来从区块链中提取数据。通过自主代理，散户投资者可以智能、持续地管理市场监控、资产配置和风险缓解等任务。在 Botega 这样的去中心化交易所，投资者可以访问一个系统，自主代理可以订阅流动性池和价格来源。这些订阅基本上可以快速通知代理任何波动性变化。目前，去中心化交易所的代理已经完成了超过 70% 的交易。 更多的访问和更快的洞察意味着更大的收益。这将对散户投资者、链上数据提供商和加密货币的实用性产生巨大影响。除了能够访问以前无法触及的市场策略的消费者之外，能够以可信和公平的方式提供数据的链上数据提供商也将变得至关重要。这为构建强大基础设施以支持不断增长的自主代理生态系统的企业创造了机会。自主代理的可用性还将扩大加密货币的一般用户群。通过消除对技术专业知识或持续监督的需求，代理将让日常用户有信心参与 DeFi，从而推动更广泛的加密货币采用和包容性。 潜在风险 我们还需要注意一些风险——最明显的是它们对中心化基础设施的依赖。许多自主代理在中心化服务器上运行，使用企业 API 访问 AI 模型，在传统金融轨道上运行，并从付费提供商处获取数据。所有这些都是潜在的单点故障。代理可能会因银行业务被取消、审查或基础设施关闭而失去其能力。另一个主要风险是这些代理是否真的是 AI 缺乏透明度。通常很难判断一个决定、帖子或声明是来自真正的 AI 还是伪装成 AI 来操纵叙述的人类。具有讽刺意味的是，虽然 CAPTCHA 早已发展到可以区分人类和机器，但现在的挑战是验证决策背后是否真的有机器。 去中心化基础设施通过对链上的人工智能操作进行加密验证、确保透明度并减少对中心化系统的依赖，为这些风险提供了解决方案。 展望2025年

押注价格上涨的加密货币交易员惨遭重创。随着比特币跌至 9.1 万美元，以太坊在 24 小时内暴跌 20%，超过 22 亿美元的清算涌入市场。 由于对特朗普新近对加拿大、墨西哥和中国征收关税的恐慌引发了加密货币的大规模崩盘，押注价格上涨的交易员被迫清算头寸。混乱导致了有史以来最严重的单日清算事件——甚至超过了 Terra (LUNA) 崩盘和 FTX (FTT) 崩盘。 过去 24 小时内，加密货币市场清算金额达 21.5 亿美元。历史上单日最严重的清算事件。比 LUNA 还差。比 FTX（16 亿美元）还差。pic.twitter.com/5yeQUtoHkR— Miles Deutscher (@milesdeutscher) 2025 年 2 月 3 日 据 CoinGlass 称，期货交易员受到了这场风暴的冲击，截至 2 月 3 日，多头仓位被清算的价值为 18.7 亿美元，而空头仓位被清算的价值为 3.45 亿美元。 你可能还喜欢：特朗普关税可能会对加密货币产生连锁反应：原因如下 价格下跌同样惨烈——以太坊跌至 2,500 美元，24 小时内下跌 20%，而比特币跌至 91,200 美元，随后反弹至 93,600 美元，但单日仍下跌 6.5%。 山寨币受到的打击更为严重，排名前 100 位的山寨币大多数在短短 24 小时内下跌了 15% 至 30%，进一步加剧了全行业的恐慌。 系统中的杠杆率非常高，这意味着一旦价格开始下跌，清算就会滚雪球般增加，从而加剧跌势。市场已经因最近的波动而变得脆弱，无法足够快地吸收抛售压力。 一位分析师称这是自新冠疫情崩盘以来最严重的山寨币崩盘，并警告不要试图利用杠杆进行“报复性交易”，强调现在是需要耐心的时候，而不是鲁莽下注的时候。 自新冠疫情崩盘以来，我见过山寨币最严重的崩盘

美国家庭债务刚刚达到 18 万亿美元，抵押贷款利率惨不忍睹，比特币的供应紧缩正在加剧。旧的致富之路正在崩塌吗？ 目录房地产正在快速放缓从稀缺对冲到流动性陷阱房屋太多，硬币太少翻盘不是要来，而是已经到来 房地产正在快速放缓 多年来，房地产一直是积累财富最可靠的方式之一。房屋价值通常会随着时间的推移而上涨，而房产所有权长期以来一直被认为是一项安全的投资。 但目前，房地产市场正显示出多年来未曾有过的放缓迹象。房屋在市场上停留的时间更长。卖家正在降价。买家正苦苦挣扎于高昂的抵押贷款利率。 根据最近的数据，目前平均房屋售价比要价低 1.8%——这是近两年来最大的折扣。与此同时，出售一套普通房屋所需的时间已延长至 56 天，这是五年来最长的等待时间。 突发消息：目前美国房屋的平均售价比要价低 1.8%，为两年来的最大折扣。这也是2019年以来最低的读数之一。目前，一套普通房屋平均需要约 56 天才能售出，这是 5 年来最长的售出时间……pic.twitter.com/DhULLgTPoL— Kobeissi 的来信 (@KobeissiLetter) 2025 年 2 月 17 日 在佛罗里达州，销售放缓更为明显。在迈阿密和劳德代尔堡等城市，超过 60% 的房屋已滞销两个多月。该州一些房屋的售价比挂牌价低 5% 之多，是全国最大的折扣。 与此同时，对于寻求稀缺、有价值资产的投资者来说，比特币（BTC）正成为一种越来越有吸引力的替代品。 BTC price chart | Source: crypto.news BTC 最近创下了 109,114 美元的历史新高，随后于 2 月 19 日回落至 95,850 美元。即使有所下跌，在机构需求激增的推动下，BTC 在过去一年中仍上涨了 83% 以上。 那么，随着房地产越来越难出售，持有成本越来越高，比特币能否成为最终的价值存储手段呢？让我们来一探究竟。 从稀缺对冲到流动性陷阱 受高抵押贷款利率、房价上涨和流动性下降的影响，房地产市场正在急剧放缓。 30 年期平均抵押贷款利率仍然高达 6.96%，与疫情前常见的 3%-5% 利率形成鲜明对比。 U.S. mortgages rates | Source: Mortgage News Daily Meanwhile, the median U.S. home-sale price has risen 4% year-over-year, but this increase hasn’t translated into a stronger market—affordability pressures have kept demand subdued. Several key trends highlight this shift: The median time for a home to go under contract has jumped to 34 days, a sharp increase from previous years, signaling a cooling market. A full 54.6% of homes are now selling below their list price, a level not seen in years, while just 26.5% are selling above. Sellers are increasingly forced to adjust their expectations as buyers gain more leverage. 房屋售价与挂牌价的中位数比率已降至 0.990，反映出买家谈判能力增强，而卖家实力下降。 但并非所有房屋都受到同等影响。位于黄金地段且可立即入住的房产继续吸引买家，而位于较不理想地段或需要装修的房产则面临大幅折扣。 但随着借贷成本的飙升，房地产市场的流动性已大大降低。许多潜在的卖家不愿放弃他们的低固定利率抵押贷款，而买家则难以承受更高的月供。 缺乏流动性是一个根本性的弱点。与可以全天候交易且几乎即时执行的比特币不同，房地产交易速度慢、成本高，而且通常需要数月才能完成。 随着经济不确定性的持续以及资本寻求更有效的价值存储，房地产的进入壁垒和低迷的流动性正在成为主要劣势。 Too many homes, too few coins While the housing market struggles with rising inventory and weakening liquidity, Bitcoin is experiencing the opposite — a supply squeeze that is fueling institutional demand. Unlike real estate, which is influenced by debt cycles, market conditions, and ongoing development that expands supply, Bitcoin’s total supply is permanently capped at 21 million.  比特币的绝对稀缺性现在正与不断增长的需求（尤其是来自机构投资者的需求）发生冲突，从而加强了比特币作为长期价值存储手段的地位。 2024 年初现货比特币 ETF 的批准引发了大规模机构资金流入，极大地改变了供需平衡。 自推出以来，这些 ETF 已吸引了超过 400 亿美元的净流入，其中贝莱德、Grayscale 和富达等金融巨头控制着大部分持股。 需求激增以前所未有的速度吸收了比特币，ETF 每日购买量从 1,000 到 3,000 BTC 不等——远远超过每天开采的约 500 个新币。这种不断增长的供应缺口导致比特币在公开市场上越来越稀缺。 比特币新供应量 | 来源：CryptoQuant At the same time, Bitcoin exchange reserves have dropped to 2.5 million BTC, the lowest level in three years. More investors are withdrawing their holdings from exchanges, signaling strong conviction in Bitcoin’s long-term potential rather than treating it as a short-term trade. Bitcoin exchange reserve balance | Source: CryptoQuant Further reinforcing this trend, long-term holders continue to dominate supply. As of December 2023, 71% of all Bitcoin had remained untouched for over a year, highlighting deep investor commitment.  比特币 1+ 年 HODLER 数据 |来源：Bitcoin Magazine Pro 虽然截至 2 月 18 日这一数字已略微下降至 62%，但总体趋势表明，随着时间的推移，比特币将成为一种越来越紧密的资产。 翻盘不是要来，而是已经到来 截至 2025 年 1 月，美国房屋售价中值为 350,667 美元，抵押贷款利率徘徊在 7% 左右。这些因素导致每月抵押贷款还款额创下历史新高，使得年轻一代越来越难以拥有自己的房子。 从这个角度来看： A 20% down payment on a median-priced home now exceeds $70,000—a figure that, in many cities, surpasses the total home price of previous decades. First-time homebuyers now represent just 24% of total buyers, a historic low compared to the long-term average of 40%–50%. Total U.S. household debt has surged to $18.04 trillion, with mortgage balances accounting for 70% of the total—reflecting the growing financial burden of homeownership. Meanwhile, Bitcoin has outperformed real estate over the past decade, boasting a compound annual growth rate (CAGR) of 102.36% since 2011—compared to housing’s 5.5% CAGR over the same period. But beyond returns, a deeper generational shift is unfolding. Millennials and Gen Z, raised in a digital-first world, see traditional financial systems as slow, rigid, and outdated.  拥有像比特币这样的去中心化、无边界资产的想法比被捆绑在不可预测的房产税、保险费和维护费用中的 30 年期抵押贷款更有吸引力。 调查显示，年轻投资者越来越看重财务灵活性和流动性，而不是房屋所有权。许多人更喜欢租房并保持资产流动性，而不是承担房地产的非流动性。 比特币的可移植性、全天候交易和抗审查性与这种心态完全一致。 这是否意味着房地产正在变得过时？并不完全如此。它仍然是一种对冲通胀的工具，也是高需求地区的宝贵资产。 但房地产市场的低效性——加上比特币日益增长的机构认可度——正在重塑投资偏好。历史上第一次，数字资产作为长期价值存储手段与实体房地产直接竞争。 The question is no longer whether Bitcoin is an alternative to real estate — it’s how quickly investors will adjust to this new reality.

著名投资者史蒂芬·韦斯通过贝莱德的 iShares ETF 从其比特币仓位中获利。 肖特山资本合伙公司 (Short Hills Capital Partners) 创始人兼执行合伙人韦斯在 CNBC 的《中场报告》中表示，他从投资贝莱德 iShares 比特币信托中获得了利润。 韦斯透露，他的交易计划一直是在比特币势头冷却时出售部分头寸。当美国证券交易委员会批准十几只现货比特币交易所交易基金时，比特币的交易价格低于 45,000 美元。1 月 20 日，这种加密货币创下了 108,786 美元的历史新高，比上一年的价格上涨了一倍多。 美国证券交易委员会于 1 月批准了贝莱德的交易所交易基金。自那时以来，已有超过 550 亿美元的投资者资金流入 iShares 比特币基金，使其成为华尔街交易所交易基金市场 12 支比特币基金中规模最大的基金。 “我减持了 20% 的仓位......但这仍然是一笔有利的交易，”韦斯告诉 CNBC，但他没有透露其仓位规模或利润价值。 你可能还喜欢：比特币牛市结束了吗？随着市场降温，山寨币将迎来哪些发展？ 比特币在过去一个月内下跌了 7%，目前仍比 1 月份的峰值低 11%，这促使韦斯表示其“势头已经消退”。 比特币价格在 90,000 美元至 100,000 美元之间波动数周后，可能会出现 10% 的回调至 86,000 美元，然后才会触底。底部是指资产建立的新支撑位，以反弹。Fundstrat 研究主管、比特币支持者 Tom Lee 淡化了任何可能的下跌和市场波动。Lee 对比特币的目标价格预测是 2025 年现货价格为 250,000 美元。 阅读更多：Fundstrat 的 Lee 表示，比特币价格将达到 25 万美元

Coinbase 首席执行官 Brian Armstrong 正在倡导美国法规允许消费者通过稳定币赚取利息。 阿姆斯特朗在 X 帖子中指出，允许稳定币利息将使消费者受益，扩大全球金融渠道，并增强美国经济。 他解释说，稳定币通常以 1:1 的比例与美元挂钩，并以美国国债等低风险资产的形式持有。这些储备的利息通常由发行人保留，而不是转嫁给消费者。 你可能还喜欢：独家：a16z 支持 Cambrian 为加密金融打造 AI 代理 链上利息对美国消费者来说是“胜利” 他认为“链上利息”可以像一个有利息的支票账户一样发挥作用，让用户直接获得与美联储基准利率相当的收益。 阿姆斯特朗表示：“美国消费者获益。他们将从链上利息中获益最多，因为如果没有链上利息，他们受到的伤害最大。” 阿姆斯特朗称，尽管市场利率很高，但目前美国消费者从储蓄账户中获得的利息却很少，导致购买力实际损失。 他还强调，全球仍有数十亿人没有享受到银行服务，他们可以通过稳定币获得能产生利息的美元。 此外，他指出，稳定币是美国国债的最大持有者之一，巩固了美元的主导地位。 阿姆斯特朗表示，监管障碍阻碍了稳定币像银行一样提供利息。他呼吁立法者在即将出台的稳定币立法中解决这个问题，并认为自由市场方法将使消费者受益，并将创新留在美国境内。 “那么为什么我们今天不这样做呢？”阿姆斯特朗问道。“技术已经成熟，但法律还没有跟上。” 你可能还喜欢：据报道，Circle 计划于 4 月底上市